Olá, hoje quero falar de um assunto que é muito pouco entendido no meio dos pequenos empreendedores, e essa é a razão por que você precisa saber o que é capital de giro.
De médico e de louco todo mundo tem um pouco. Afinal, sempre a gente tem uma receitinha caseira para todo tipo de doença, um palpite sobre a escalação do time da copa, como deveria ter sido o final daquela série de TV, etc.
Quando o assunto é gestão financeira, pitacos à parte, acho que já ouvi de tudo. Eu não duvido de nada, mas desconfio de tudo.
O problema é que o maior perigo não é a nossa ignorância, mas nossa convicção de que estamos certos e sabemos tudo do assunto. As maiores besteiras são ditas quando a gente tem certeza que está certo, e nem desconfia que está pagando mico. A gente só tem certeza, e por isso, liga o piloto automático e segue na rota de colisão.
Por que estou dizendo isso? Porque depois de conversar com dezenas de pequenos empreendedores, acho que não encontrei nenhum que soubesse exatamente o que é capital de giro, e isso não é culpa deles! Educação financeira é muito negligenciada aqui no Brasil.
O que falam por aí sobre capital de giro
Na maioria das vezes, capital de giro aparece no vocabulário das pessoas como sinônimo daquela linha de crédito pré-aprovada, que o banco te disponibiliza para você. Aquela mesma que você está pensando – os chamados empréstimos de capital de giro, com taxa de juros caras.
Então, minha tentativa nesse post é simplificar esse conceito para você, e principalmente te dizer que capital de giro NÃO é uma linha de crédito do banco. Mas se você ficar até o final, vai entender direitinho o porquê de os bancos darem esse nome para essas linhas de crédito rápido.
Aguenta a mão aí!
Saúde é vida
Nosso corpo precisa de saúde para viver, e para isso precisamos nos alimentar direitinho, queimar calorias, senão nossa saúde começa a apresentar sinais de que algo não está indo bem. Se eu como muito e não queimo, fico com aquelas “reservas” desagradáveis, aqueles pneuzinhos, aquela bolinha de vôlei que vai virando bola de basquete… O contrário também é verdadeiro, se como pouco, não tenho energia para fazer as tarefas do dia a dia. Você já viu aquelas pessoas magrinhas, desanimadas… pois é…
O equilíbrio da nossa saúde física consiste em suprirmos as nossas necessidades energéticas e gastarmos as reservas adequadamente. Isso de forma contínua, como um ciclo que não para de girar. A vida demanda continuidade.
O que é capital de giro
Assim como acontece no nosso corpo, a empresa também tem um ciclo operacional, que gera sucessivos gastos e acúmulos de dinheiro, como se fosse uma roda que gira o tempo todo, sem parar.
Se olharmos de perto esse ciclo operacional, vamos perceber que, resumidamente, ele é mais ou menos assim:
Ciclo Operacional do Comércio
Ciclo Operacional da Indústria
Veja que, para vender seus produtos, a empresa precisa gastar para adquirir mercadorias ou matérias primas, pagar custos e despesas fixas e variáveis, etc.
Então, de forma bem resumida, capital de giro é recurso financeiro necessário para fazer com que esse ciclo continue girando constantemente.
Necessidade de capital de giro (NCG)
Gostaria que você olhasse novamente para o exemplo de ciclo operacional acima. Você vai perceber que os acontecimentos não ocorrem na sequência que gostaríamos. Isto é, seria muito bom se pudéssemos primeiro receber dos clientes, e então, com o dinheiro no bolso, comprar as mercadorias, pagar as despesas, aluguel, funcionário, etc. Mas não é assim a realidade da maioria das empresas.
Pelo contrário, na prática, você tem que incorrer em muitos custos e despesas, antes de efetuar sua primeira venda. Ou seja, você terá que disponibilizar de um dinheiro para pagar esses gastos, até que você comece a receber de seus clientes. A partir daí, os valores recebidos das vendas poderão ser utilizados para pagamento das contas.
Então, a Necessidade de Capital de Giro (NCG) indica exatamente qual é o montante que preciso para manter minha empresa operando, enquanto não recebo dos meus clientes.
Por que é importante saber qual é a minha NCG?
Lá no começo falei sobre a nossa saúde física, que é mantida quando temos o ciclo de entrada e saída energética bem equilibrado. Mas, e quando vivemos uma vida sem nos preocupar com isso, comemos todo tipo de “porcaria”, engordamos demasiadamente, o que acontece? Com o tempo, vamos apresentar problemas de saúde.
Assim, quando um problema cardíaco ou qualquer outro distúrbio surge ameaçando a nossa vida, o que fazemos? Corremos para dietas extremas, exercícios exaustivos, tentando mudar o diagnóstico e eliminar rapidamente a ameaça que está diante de nós.
Por isso, pagamos um alto preço – médicos, nutricionistas, medicamentos, esforço, gasto maior de tempo, estresse, etc.
Como isso afeta minha empresa
É exatamente assim que acontece com o capital de giro na empresa. Por isso, se não nos preocupamos antecipadamente em saber o quanto de capital de giro é necessário para fazer o ciclo da saúde financeira girar constantemente, quando dermos conta, nos depararemos com um grave problema financeiro, que requer medidas rápidas e drásticas.
Nessas situações, o que tem disponível para “nos salvar”? O cartão de crédito, o cheque especial, ou exatamente aquele empréstimo que o banco pré-aprovou, chamado de “empréstimo de capital de giro”.
Todas essas alternativas são caras, porque possuem as maiores taxas de juros do mercado. Assim, você amargará para pagar esses empréstimos. Entretanto, diante da sua emergência, você não consegue ver outra alternativa, porque sua necessidade é para agora, não pode esperar um planejamento.
Essa é uma situação típica que quase todos os pequenos empreendedores enfrentam. Tudo porque não houve uma preparação prévia, com planejamento para conhecer a necessidade de capital de giro adequada para a empresa.
Para se ter uma ideia de como essa falta de planejamento é comum, uma pesquisa do SEBRAE descobriu que 39% dos empreendedores entrevistados não sabiam qual era a necessidade de capital de giro para montagem do seu negócio.
Portanto, quando se tem essa necessidade previamente apurada, antes do problema acontecer, a empresa pode se planejar e buscar, com tempo, onde estão as melhores alternativas para suprir sua necessidade de capital de giro.
Como saber qual é a minha necessidade de capital de giro (NCG)?
Lembra que falei antes que para mantermos nossa saúde, precisamos comer somente a quantidade que vou consumir para não engordar e ter problemas de saúde? Então, a pergunta que fica é: “Mas, de que quantidade de comida você está se referindo?”. Depende de cada organismo e estilo de vida de cada pessoa. A quantidade que é adequada para mim, pode ser insuficiente ou demais para você, não é verdade?
Um nutricionista poderá te avaliar e definir a quantidade de calorias que você deve consumir diariamente e poderá te propor uma dieta balanceada que suprirá essa necessidade de calorias.
Da mesma forma, a necessidade de capital de giro (NCG) pode ser calculada previamente, até mesmo antes de se montar uma empresa.
Então, deixa eu te explicar como podemos calcular a NCG. Vou dividir o cálculo em duas etapas, ok?
Caixa Mínimo
A primeira etapa para calcular a NCG é apurar o caixa mínimo. Esse é o montante mínimo que você precisa ter em caixa para pagar seus custos e despesas durante o tempo em que ainda não recebeu de seus clientes.
Para calcularmos o Caixa Mínimo, vamos precisar de duas informações. Vamos lá então apura-las.
Ciclo de caixa
O ciclo de caixa é a primeira informação que você vai precisar para calcular o seu caixa mínimo. Mas o que é isso?
O ciclo de caixa fornece a informação de quanto tempo (em dias) você vai precisar de recursos para pagar suas contas e fazer a empresa funcionar, até que você receba as vendas que fez aos seus clientes. Lembra do ciclo operacional que deixei acima?
Para calcular o ciclo de caixa utilize esta fórmula:
CICLO DE CAIXA = PME (+) PMR (-) PMP
Sendo:
PME = Prazo Médio de Estocagem – é o tempo médio (em dias) que vai desde a data que é feito o pedido da mercadoria ao fornecedor até o momento da sua venda ao cliente.
PMR = Prazo Médio de Recebimento – é o prazo médio (em dias) que você concede aos seus clientes para eles te pagarem.
PMP = Prazo Médio de Pagamento – é o prazo médio (em dias) que seus credores (fornecedores, impostos, salários, empréstimos) te concedem para você fazer seus pagamentos.
Custo total diário
A segunda coisa que você vai precisar fazer para calcular o Caixa Mínimo é apurar o custo total diário.
Aí você me pergunta: “em que lugar desse planeta eu encontro esse tal de custo total diário?”.
É simples, você só precisa listar todos os seus custos e despesas anuais (fixos e variáveis). Não se esqueça de nada, coloque tudo o que você precisa pagar durante o ano.
Se você tem seus controles financeiros em dia e apurar a Demonstração do Resultado (um tipo de controle financeiro), você pode tirar essa informação diretamente dali. Senão, liste tudo como falei.
Depois, basta dividir esse valor total anual de custos e despesas por 360 dias. Assim você chega no tal Custo Total Diário. A fórmula então é essa:
CUSTO TOTAL DIÁRIO = Custos e Despesas Anuais / 360 dias
Calculando o caixa mínimo
Agora que já calculou o Ciclo de Caixa e o Custo Total Diário, você está pronto para calcular o caixa mínimo que, como falei antes, é a primeira informação que você precisa para apurar sua Necessidade de Capital de Giro (NCG).
Lembrando o caixa mínimo é o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os seus custos e despesas, até que os recebimentos dos clientes entrem no caixa. Ou seja, é o mínimo de dinheiro necessário para funcionar, até que comece a receber de seus clientes, quando a própria operação da empresa fornecerá os recursos necessários para continuar girando aquele ciclo operacional que falamos antes.
Então, vem comigo! Não me abandone agora que estamos chegando no final…
Calcular caixa mínimo é muito fácil. Basta seguir a fórmula:
CAIXA MÍNIMO = Custo Total Diário x Ciclo de Caixa
Esse foi fácil, não foi? É que quando temos as informações em mãos, tudo fica mais simples.
Agora vamos para a segunda etapa do cálculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG).
Estoque
A segunda etapa do cálculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG) é apurar o valor do estoque.
O termo “Valor do Estoque” aqui tem diferente significado, dependendo em que fase está seu negócio. Veja:
- Se você ainda não abriu o seu negócio, e está calculando a NCG antes de começar a operar, o “valor do estoque” será o quanto você estima que vai gastar para constituir o seu Estoque Inicial. Ou seja, se você pretende abrir um comércio, então você deve apurar o valor que custará a compra das suas primeiras mercadorias, que ficarão na prateleira para quando você abrir as portas da sua loja. Se você vai abrir uma pequena indústria, então você deve apurar o gasto que terá com a primeira compra de matéria prima, que será disponibilizada para a empresa começar a funcionar.
- Se seu negócio já está funcionando, o “Valor do Estoque” corresponde ao seu gasto para adquirir o estoque mínimo para funcionamento, até a próxima reposição normal do seu fornecedor.
Cálculo da necessidade de capital de giro (NCG)
Agora sim temos todos os dados que precisamos para calcular a NCG. Tendo essas informações, o cálculo se torna muito simples, veja:
NCG = Caixa mínimo + Estoque
Ufa, até que enfim conseguimos calcular a NCG. Agora lembre-se, sempre que alguma dessas variáveis mudar, por exemplo, o prazo que você tem para pagar seus credores, ou o prazo que você concede aos seus clientes, ou ainda os custos e despesas anuais, etc., você deve voltar e calcular novamente sua NCG.
Calculei a NCG, e agora?
Bem, agora que você já sabe sua necessidade de capital de giro, você pode procurar a melhor alternativa de fonte de capital de giro. Então, vamos às nossas dicas de algumas alternativas:
- Guardar sempre um valor das suas vendas para constituir uma reserva para capital de giro, mantendo sempre esse valor em caixa.
- Empréstimo com algum amigo ou familiar, que irá te cobrar juros baixos.
- Buscar empréstimos de capital de giro mais baratos em bancos comerciais e bancos de desenvolvimento (como o BNDES), fora daqueles pré-aprovados e que são mais caros.
Espero ter ajudado! Por favor, diga o que achou nos comentários abaixo. Não deixe de fazer o cálculo, com certeza vai te ajudar muito e te render uma grande economia.
